中國考慮給予美國獲取大多數在美上市公司審計底稿的全部權限
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中國政府準備最早在今年年中給予美國監管機構對紐約上市的大部分中國公司審計底稿的全部訪問權限,為防止世界最大的兩個經濟體進一步脫鉤做出少有的讓步。
據因討論非公開事宜而不願具名的知情人士透露,中國證監會和其他監管機構正在起草框架方案,將允許在紐約上市的200多家中國公司中的大部分保住上市地位。不過,他們表示,
政府準備接受部分握有敏感數據的國有企業和民營企業退市。
知情人士稱,框架方案預計將澄清哪些數據會觸發國家安全顧慮。其中一位人士表示,監管機構正在討論阿里巴巴等處理消費者信息的公司是否會自動歸於這一類。這位人士補充說,處理大量此類信息不一定會讓一家公司成為安全顧慮。
如果方案得以推進,那將標志著北京方面態度不同尋常的逆轉,可能會結束數十年來的爭端。隨著爭端升級,美國將2024年設為不合規企業從紐約證交所和那斯達克退市的最後期限。此次妥協還將表明,在中國經濟面臨眾多挑戰之際,
中國願意在國家安全顧慮和投資者與企業的需求之間做出平衡。
在美上市中國股票在美國盤前交易中上漲,阿里巴巴漲5.8%,京東漲4%,拼多多漲7.9%,滴滴漲幅超過18%。由於對審計爭端、監管整頓和經濟成長的擔憂,那斯達克金龍中國指數今年一季度錄得2008年以來最差季度表現。
知情人士稱,細節仍在討論之中,還有可能進行調整,而且需要最高領導層的認可。一位人士表示,中國監管機構希望能與美方在夏季前後達成協議。
不過,中國證監會對於達成協議的可能性一直表現得比美方更為樂觀。美國證券交易委員會(SEC)主席Gary Gensler本周打消了有關美中即將達成協議的猜測,表明只有完全遵守美國的審計檢查要求才能繼續在美國市場交易。
Gensler在接受採訪時說,如果想保護財務文件,中國只需將公司移到非美交易所上市。他還指出,美國法律關注的是不合規的國家,而不是個別公司。
中國證監會沒有立即回覆置評請求。
美國要求所有上市公司的審計情況必須接受美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的檢查。
華盛頓和北京就這項法律要求已經爭執了二十年。這個問題在川普政府末期升級,
當時國會通過了一項立法,要求將拒不遵守的外國公司摘牌。這項法律對總部設在中國大陸和香港的公司尤其構成威脅,因為北京以國家安全顧慮為由拒絕給予公司審計底稿的訪問權限。
中國政府過去幾年提出了一些建議,允許美國進行一些審計審查,但美國堅持認為,
美國檢查人員必須能夠進入外國會計師事務所,要求獲得所有在美國上市公司的審計底稿。
根據美國政府的一份報告,截至2021年5月,
中國有200多家公司以美國存託股票(ADR)的形式在美國上市,總市值為2.1萬億美元,其中包括8家全國性國有企業。過去一年,那斯達克金龍中國指數下跌超過50%。
SEC上個月末公佈了可能面臨摘牌公司的「臨時名單」。雖然市場對此早有心理準備,但這份名單還是引起了在美上市中概股的大跌。新近加入名單的公司包括百度、富途控股、Nocera Inc.、愛奇藝和凱信遠達醫藥(CASI Pharmaceuticals)。除非監管機構之間達成協議,否則預計所有這200多家公司最終都會進入名單。
一位知情人士說,
框架草案還將涉及離岸上市審批流程,包括所謂可變利益實體(VIE)結構的監管規定。
中國去年12月公佈了管理該國公司赴海外股票發行的全面性規定,這是滴滴在紐約引發爭議的上市後,北京在收緊企業海外上市監管方面邁出的最大步伐之一。這些規定給海外首次公開募股(IPO)的前景帶來了更多的不確定性。過去20年,海外IOP幾乎沒有受到任何控制,為美國投資銀行帶來了豐厚的利潤。
原文標題
China Weighs Giving U.S. Full Access to Audits of Most Firms (1)
港交所:32間公司未能於限期前刊發業績而被停牌
https://news.rthk.hk/rthk/ch/component/k...220401.htm
港交所表示,有32間上市公司的股份未能在3月底限期前刊發業績公告而停牌,少過去年同期的57間。今年32間上市公司當中,14間的審計工作受疫情相關措施影響,但未能夠根據港交所與證監會2020年聯合聲明下的寬限,發布未經核數師同意的初步業績、管理帳目或關鍵財務信息而要停牌。
今年有192間上市公司的審計工作受到疫情相關措施影響,但經發布未經核數師同意的初步業績或管理帳目後,股份繼續交易。去年就有27間公司使用有關寬限。
聯交所表示,將繼續積極監察事態發展,並與相關上市公司溝通,協助公司全面遵守上市規則,盡可能縮短股份停牌期。
港交所數據顯示,有1860間上市公司以12月作為財政年度年結日。
德勤料今年有10隻或以上中概股到香港上市
https://news.rthk.hk/rthk/ch/component/k...220401.htm
美國證券交易委員會 (SEC)依據《外國公司問責法》將多間中概股公司列入除牌臨時或確定名單。
會計師事務所德勤中國華南區主管合夥人歐振興認為,審計底稿審查事件不幸捲入地緣政治角力,部分企業已作出部署,選擇到香港掛牌或回A上市。他提到,港交所今年起放寬海外公司,包括中概股的回流標準,估算符合條件的中概股有40多間,預期港交所今年有10隻或以上中概股受惠新措施回歸香港。
他又認為,目前被SEC點名的企業未必會主動退市,原因是企業需要時間及資金在公開市場回購股份,並非輕易決定,認為大部分公司傾向繼續在美國交易,當地市場的深度及闊度亦具吸引力。
提到香港今年首季有3隻新股以介紹形式上市。歐振興認為,一間企業回流香港,需要擴大區內基礎股東。由於香港提高股票交易印花稅,考慮到成本增加,不認為美國投資者會選擇在香港進行交易。他認為,介紹形式上市未必是主流選項,做法可能為迴避政治及交易監察風險,相信隨著科技企業估值逐步回升,介紹上市的情況會減少。